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平台贷款仍须化解存量风险

2018-12-03 16:40:46

平台贷款仍须化解存量风险

近期,在稳增长的基调下,对省级地方融资平台、 百强县 平台项目在符合授信条件的同时信贷应给予重点支持、保证后续资金投入、防止出现 半拉子 工程的建议之声渐起。

随着中国经济增速呈现下降的趋势,地方政府融资平台或将再次成为各方关注的焦点。首先,受存量平台贷款集中到期、财政收入来源减少等因素的叠加作用,平台还贷压力日趋沉重。其次,为了提振经济,实现稳增长的目标,在财政和货币政策有所松动,监管政策部分调整的情况下,通过平台获取新增建设资金将成为许多地方政府的优先选择。

因此,对地方政府融资平台存量贷款的管控和新增贷款的甄选,依然任重道远。

对于存量平台贷款管控,今年新出台的监管政策亦做出了部分调整:如存量贷款可以 有条件的期限调整 ,取代以往的 一律不得展期 。这里提到的 期限调整 ,一般是拉长贷款期限或推后还款期。政策一出,颇受地方政府、平台公司及一些商业银行的欢迎。今年以来此类授信申请明显增多。

平台贷款期限调整,不应是单纯延长贷款期限或推后还款期。因为期限的延长实质上增加了银行的风险、减小了借款人的还贷压力所以,这种 让步 应当要求有合理的 对价 。对价包括两个大的方面,一是增加贷款的安全性;二是提高贷款的收益性。

而随着国家对经济发展规划的适时调整,未来平台或类平台的新增融资需求还会不断涌现。商业银行该如何应对?

笔者认为关键是有所选择。而选择的依据就是项目是否具有商业可行性,是否依法合规、是否还得起、是否有收益。

地方政府融资平台及其贷款是具有中国特色的、一定历史阶段的产物。它推动了经济社会的发展,也带来了种种问题;它的产生是必然的,消亡是必然的。随着经济发展方式和政府职能的转变,小政府、服务型政府将逐步取代曾经的大政府、全能政府,市场将真正成为资源配置的基础性力量。这不会是很快的事、马上的事。作为商业银行,要清醒地看到这一方向和趋势。

在这一思路下,对平台贷款的管理,应着重于总量管理。在此方面,需特别注意的是名单式管理的 漏洞 。监管机构及各商业银行都编制了平台公司以及平台贷款的名单,列入其中的无论在新增贷款上,还是贷款审批权限上都有了限制。为了绕开此限制,地方政府纷纷新成立一些公司,它们做的仍然是平台的事。对这些新公司、新平台,尽管监管机构尚无明确规定,但商业银行从审慎的角度,是应当将其作为平台管理的,应将对其贷款(如果获得批准)纳入平台贷款总量之中。否则,总量管理只是一句空话。

第二应着重于存量风险化解。由于受房地产政策管控、市场萧条的影响,开发商拿地热情不高,土地经常流拍或溢价率低,存量贷款的预期还款来源难以落实。在此背景下,首先需要遏制地方政府开展新一轮大发展的冲动,重点避免一方面将存量贷款进行期限调整,一方面又猛增负债余额的情况,对于负债水平(含银行贷款及近呈爆发式增长的直接融资等)持续增长的地方政府,应严格限制其存量贷款进行期限调整。其次,2010年 解包还原、打开重检 过程中的增信落实情况并不如数据所反映的乐观,一些增信虽然表面落实,但实际意义不大,并未改变项目的公益性本质、政府统筹解决还款来源的实际,商业银行可借目前土地市场趋冷,土地使用权价格走低,地方政府捂地惜售的机会,加大以政府现有在手土地对存量贷款的增信力度。

第三应着重于投入产出配比。从本质而言,商业银行是使用资金杠杆经营的企业,追求赢利和效益。随着巴塞尔新资本协议的贯彻、 腕骨 新规(即银监会关于资本充足性等七大项监管指标首字母拼起来是英文单词CARPALS,中文译为腕骨)的实行以及部分国内大型银行被纳入G-SIFIs体系,银行面临的监管也越加严格。资本占用等 新鲜名词 日渐成为银行贷款审批的刚性标准。不论货币政策是松是紧,贷款规模控或不控,商业银行从其自身发展的角度,都应切实对投入产出盘算清楚,不管是利率,还是存款、中间业务收入(当然是规范的收费),划算的才能做。

作者供职于中国银行总行风险管理总部

关键字:银行贷款新增贷款直接融资地方融资风险管理货币政策

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